律所与第三方财富机构“入局”家族信托

        虽然银监会鼓励信托公司探索家族财富管理，但家族财富的传承和管理并非信托公司和私人银行的专属领域，随着中国高净值人群的迅速增长，包括律师事务所、第三方财富管理机构也看到了这片蓝海的广阔机遇，介入并成为家族信托领域的参与者。

　　7月18日，国内首家专门从事家族信托法律事务研究与服务的机构“京都家族信托法律事务中心”成立，该中心将与境内外信托机构、私人银行、家族办公室一起，为高净值财富人群客户提供量身订做的境内外家族信托架构设计、投资基金与慈善基金架构设计、税收筹划等专业法律服务，帮助客户实现家族财富增值、风险隔离和永续传承。

　　中国政法大学终身教授、《信托法》起草小组组长江平在上述活动中指出，《信托法》存在两大问题，一是信托财产归属的问题；二是信托中的涉税问题，这两个问题的解决对推动我国民事信托制度的发展非常重要，我国《信托法》因为缺乏相应的发展过程，所以民事信托部分有很大的缺失。

　　在多家信托公司纷纷进军家族信托领域的同时，国内最大的第三方财富管理机构——诺亚财富也看准了这一市场机遇。诺亚财富有关人士向《第一财经日报》记者透露，该公司在香港注册的信托公司目前正在审批过程中，预计今年9月挂牌。

　　据记者了解，诺亚财富在香港成立的信托公司名为ARK Trust(HK)Co。，Ltd。，中文名为方舟信托(香港)有限责任公司(下称“方舟信托”)。

　　诺亚财富上述人士表示，诺亚财富将采取“两线并行”策略，一是方舟信托将作为受托人在香港从事家族信托服务，包括信托文件的起草、分配方案的设计，以及资产管理和资产配置的咨询；二是与分布在其他国家、全球较大的独立第三方信托公司合作，为诺亚财富的客户提供家族信托服务。

　　该人士介绍，目前在香港能够提供家族信托服务的公司不到一百家，主要分为两类，一类具有私人银行背景，占比百分之六七十，第二类是没有银行背景的独立第三方机构，为内地客户提供服务的公司不足十家。

　　“上述两类公司中，前者的限制在于客户在享受银行集团提供家族信托服务的前提之一是客户资产应存放在该银行集团，优势在于背靠银行集团，客户除了享受家族信托服务之外，还能获得银行提供的专业化资产配置方案，后者的限制在于没有资产配置的优势，但是具有较大的独立性。”该人士称，“方舟信托介于上述两类公司之间，在为客户提供家族信托服务的同时，能够与诺亚控股(香港)协同合作，为客户提供资产配置方案。”

　　随着中国高净值群体不断扩大，以及“富一代”面临着事业和财富的代际交接和传承，极具灵活属性的信托制度是否会在家族信托领域再次焕发出光芒，引发金融界无限遐想。

　　实际上，从监管层到信托公司，都意识到家族信托领域是信托公司转型创新的方向之一。银监会下发的《中国银监会办公厅关于信托公司风险监管的指导意见》提到，要推动信托公司业务转型，探索家族财富管理，为客户量身定制资产管理方案，包括平安信托、北京信托、中信信托、上海信托、紫金信托等公司均在该领域有所尝试和创新。

　　北京某信托公司人士此前对记者表示：“家族信托并不意味着发几只产品就能实现创新，而是需要一定时间的过渡，国内的企业家还存在家族精神的缺失，需要培育的过程。”

　　上海信托董事长潘卫东说：“中国有句老话，‘富不过三代’，财富的传承不是长久之计，只有传承价值观和行为、思维方式的家族企业，才能家业永续，长盛不衰。”

　　诺亚(中国)财富管理中心CEO汪静波近日也对记者表示：“在家族信托领域，单纯的产品推荐模式不可持续，我们通过对客户进行家族精神的培育，有了这些基础才可能谈到家族财富管理，没有家族精神基础的前提下进行资产配置是比较浅的层次，我们希望做得扎实。

关键词：财富传承律师 信托律师 跨境信托